个人养老金新时代，公募基金如何更好地助力投资者高质量养老？ 5月25日，个人养老金制度正式启动实施已满半年。整体来看，个人养老金制度开局良好。作为专业机构投资...

个人养老金新时代，公募基金如何更好地助力投资者高质量养老？

5月25日，个人养老金制度正式启动实施已满半年。整体来看，个人养老金制度开局良好。作为专业机构投资者，公募基金不仅大力发展养老金业务，还积极建设从长期资金到长期资本的形成机制，助力实体经济发展。

最新数据显示，截至2023年5月24日，全市场共有652只个人养老金产品。其中基金类产品137只，这类针对个人养老金投资基金业务单独设立的Y类份额产品，是公募基金个人养老金业务的又一实质性进展。

近日，在“养老新基遇”2023养老投资高峰论坛上，招商基金总经理徐勇发表了《需求、场景、生态——合力构建养老金融发展共同体》的主题演讲。

作为一个多年从事养老金融业务的实践者和见证人，徐勇表示，去年末个人养老金政策制度的正式落地实施，标志着我国多层次、多支柱养老保险体系正式迈入了协同共进的高质量发展时代。而经过半年多的落地展业，个人养老金业务发展的方向脉络日渐清晰，一是业务全流程的明确分工；二是不同机构间的协同共进；三是不同角色间的互利共赢。

在徐勇看来，迈入养老金投资管理的3.0时代，需要合力构建需求、场景、生态三个层次的发展共同体，通过需求的再造、场景的更新、完成生态的迭代，以角色重塑和能力协同，创新性地打造“互联网+养老”新业态。

构建养老金融发展共同体

2022年11月，人力资源和社会保障部等五部委联合发布《个人养老金实施办法》，为健全完善我国多层次、多支柱养老保险体系赋予了新使命，公募基金行业也迎来了新机遇。

徐勇表示，经过半年多的落地展业，个人养老金业务发展的方向脉络日渐清晰，呈现出了三个明显的特征，一是业务全流程的明确分工；二是不同机构间的协同共进；三是不同角色间的互利共赢。

借助资管行业多年来积累的经验，我国个人养老金业务起步平稳、即将迈入高质量发展的新阶段。

徐勇认为，在具备高度分工协同特征的个人养老金业务体系中，“共同体”这个概念就显得尤为重要，因此，养老金融发展共同体的构建对应三个层次:

第一层，是在充分挖掘和了解客户的基础上，统筹考虑养老储备与金融科技两个维度的需求共同体；

第二层，需求共同体构建完成的基础上，统筹考虑养老生命周期场景和千人千面服务场景的场景共同体；

第三层，是在高效分工协作的场景共同体上，深度融合协同创新打造“互联网+养老”新业态的生态共同体。

重塑角色与能力协同

随着个人养老金的落地展业，围绕养老的金融合作成为当下和未来的重要合作方向。

徐勇表示，从需求到场景再到生态共同体的建设，资管机构与互联网金融机构的合作各有优势。面向未来，在互联网平台的业态中，各方唯有分工协作、深度融合，方能更好地打造“互联网+养老”新业态的生态共同体，即将服务、规划、顾问、投资业务有效贯通，向客户提供以“规划”为核心的全生命周期的养老金融解决方案。

据介绍，为更好地参与构建生态共同体，招商基金近年来也在不断提升自身投资管理和养老服务能力，重塑自身角色，努力为个人养老投资者提供更高质量的产品与服务。

一是，做丰富的底层产品供应商，打造大而全的产品线，以充分实现配置目标；

二是，做完整的服务提供者，充分考量个人养老金参加人的驱动因素，如税收筹划、养老测算、风险管理、账户资产配置等，提供差异化服务；

三是，做个人养老金账户的总顾问，整合现有投资顾问体系，以个人养老金投资顾问服务为核心竞争力；

四是，做全生命周期的养老金融总规划，通过养老金整体业务视角切入客户的养老需求，为客户真正提供一揽子的养老金融解决方案，担当起养老金融总规划的角色。

徐勇表示，三支柱的发展对资管行业来说是难得一遇的行业机遇，而要迈入养老金投资管理的3.0时代，需要合力构建需求、场景、生态三个层次的发展共同体，通过需求的再造、场景的更新、完成生态的迭代，以角色重塑和能力协同，创新性地打造“互联网+养老”新业态。